Провідні виробники мікросхем пам'яті наполегливо працюють, щоб подолати холодну зиму.Samsung Electronics, SK Hynix і Micron скорочують виробництво, справляючись із проблемами запасів, заощаджуючи капітальні витрати та затримуючи розвиток передових технологій, щоб впоратися зі слабким попитом на пам’ять.«Ми перебуваємо в період падіння рентабельності».27 жовтня Samsung Electronics повідомила інвесторам на зустрічі з фінансовими звітами за третій квартал, що, крім того, запаси компанії швидко зросли в третьому кварталі.
Пам'ять є найвищою галуззю ринку напівпровідників, ринковий простір якої становив близько 160 мільярдів доларів у 2021 році. Її також можна побачити всюди в електронних продуктах.Це стандартизований продукт, який дуже зріло розвинувся на міжнародному ринку.Галузь має очевидну періодичність зі змінами в запасах, попиті та потужностях.Виробництво та прибутковість виробників різко змінюються з циклічними коливаннями галузі.
Згідно з дослідженням TrendForce Jibang Consulting, темпи зростання ринку NAND у 2022 році становитимуть лише 23,2%, що є найнижчим темпом зростання за останні 8 років;Темп зростання обсягу пам'яті (DRAM) становить лише 19%, і очікується, що в 2023 році він знизиться до 14,1%.
Джеффрі Метьюз, старший аналітик відділу технологій компонентів мобільних телефонів у Strategy Analytics, сказав журналістам, що надлишок пропозиції на ринку сильно спричинив низхідний цикл, що також є основною причиною низьких цін на DRAM і NAND.У 2021 році виробники з оптимізмом дивляться на розширення виробництва.NAND і DRAM все ще будуть дефіцитом.Оскільки у 2022 році попит почне падати, ринок стане надлишковою пропозицією.Інша SK Hynix у своєму фінансовому звіті за третій квартал заявила, що попит на продукти DRAM і NAND був млявим, а продажі та ціни впали.
Сраван Кундоджала, директор відділу технічних служб мобільних телефонів Strategy Analytics, сказав журналістам, що остання рецесія відбулася в 2019 році, коли дохід і капітальні витрати всіх заводів пам’яті значно знизилися, а слабкий ринок тривав два квартали, перш ніж досягти дна.Між 2022 і 2019 роками є певна схожість, але цього разу коригування здається більш радикальним.
Джеффрі Метьюз зазначив, що на цей цикл також вплинули низький попит, економічний спад і геополітична напруженість.Попит на смартфони та комп’ютери, два основні драйвери пам’яті протягом багатьох років, значно слабкий і, як очікується, триватиме до 2023 року.
Samsung Electronics заявила, що попит на мобільні пристрої, ймовірно, залишиться слабким і повільним у першій половині наступного року, а споживча впевненість залишиться низькою під впливом сезонної слабкості.Для ПК запаси, накопичені через низькі продажі, будуть вичерпані в першій половині наступного року, і, ймовірно, спостерігатиметься значне відновлення попиту.Компанія продовжить зосереджуватися на тому, чи зможе макроекономіка стабілізуватися в другій половині наступного року, а також на ознаках відновлення промисловості.
Сраван Кундоджала сказав, що центри обробки даних, автомобільна промисловість, штучний інтелект і мережеві сфери забезпечують постачальникам пам’яті більший майбутній розвиток.Micron, SK Hynix і Samsung Electronics згадали про появу деяких нових драйверів у фінансових звітах за третій квартал: центри обробки даних і сервери стануть наступною сильною рушійною силою на ринку пам'яті.
Високий запас
Базовий електронний пристрій включає в себе такі системи, датчики, процесори, пам'ять і виконавчі механізми.Пам'ять відповідає за функцію пам'яті інформації, яку можна розділити на пам'ять (DRAM) і флеш-пам'ять (NAND) відповідно до типу виробу.Загальною формою продукту DRAM є головним чином модуль пам’яті.Флеш-пам’ять можна побачити скрізь, включаючи картку microSD, U-диск, SSD (твердотільний диск) тощо.
Ринок пам'яті дуже концентрований.Згідно з даними Всесвітньої організації статистики торгівлі напівпровідниками (WSTS), на Samsung, Micron і SK Hynix разом припадає близько 94% ринку DRAM.У галузі NAND Flash на Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron і Intel разом припадає близько 98%.
Згідно з даними консалтингової компанії TrendForce Jibang, ціни на DRAM впали з початку року, а ціна контракту в другій половині 2022 року буде падати більш ніж на 10% щокварталу.Ціни на NAND також додатково знижено.У третьому кварталі зниження було збільшено з 15-20% до 30-35%.
27 жовтня Samsung Electronics оприлюднила результати третього кварталу, які показали, що відділ напівпровідників (DS), відповідальний за бізнес мікросхем, отримав дохід у 23,02 трильйона вон у третьому кварталі, що нижче очікувань аналітиків.Дохід департаменту, який відповідає за зберігання, склав 15,23 трильйона вон, що на 28% менше в порівнянні з місяцем і на 27% в порівнянні з минулим роком.Samsung Electronics включає напівпровідники, побутову техніку, панелі та смартфони.
Компанія заявила, що слабкість пам'яті маскує тенденцію до зростання загальної продуктивності.Загальний валовий прибуток зменшився на 2,7%, а операційний прибуток також знизився на 4,1 відсоткового пункту до 14,1%.
26 жовтня виручка SK Hynix у третьому кварталі склала 10,98 трлн вон, а операційний прибуток — 1,66 трлн вон, при цьому продажі та операційний прибуток впали на 20,5% і 60,5% відповідно в порівнянні з місяцем.29 вересня ще одна велика фабрика Micron опублікувала фінансовий звіт за четвертий квартал 2022 року (червень серпень 2022 року).Його дохід склав лише 6,64 мільярда доларів США, що на 23% менше за місяць і на 20% за рік.
Samsung Electronics заявила, що головними причинами слабкого попиту є поточні постійні макропроблеми та коригування запасів, яке відчувають клієнти, яке є більшим, ніж очікувалося.Компанія зрозуміла, що ринок стурбований високим рівнем запасів через слабкість продуктів пам'яті.
Samsung Electronics заявила, що намагається збалансувати свої запаси.Крім того, поточний рівень запасів більше не можна оцінювати за минулими стандартами, оскільки клієнти переживають цикл коригування запасів, а діапазон коригування перевищив очікування.
Джеффрі Метьюз сказав, що в минулому, керуючись періодичністю ринку зберігання, виробники поспішали задовольнити відновлення попиту та розширити виробництво.Зі зменшенням споживчого попиту пропозиція поступово переростала.Зараз вони вирішують проблеми з інвентарем.
Мегіар Лайт сказав, що майже всі основні клієнти на кінцевому ринку коригують запаси.Сраван Кундоджала сказав журналістам, що в даний час деякі постачальники підписують довгострокові угоди з клієнтами, сподіваючись зменшити готову продукцію в інвентарі, а також намагаються зробити інвентар замінним, щоб збалансувати будь-які зміни попиту.
Консервативна стратегія
«Ми завжди наголошували на оптимізації витрат, щоб зробити структуру витрат набагато кращою, ніж будь-який конкурент, що є способом забезпечення стабільної прибутковості в даний час».Samsung Electronics вважає, що продукти мають цінову еластичність, яку можна використовувати для штучного створення певного попиту.Звичайно, ефект дуже обмежений, а загальна цінова тенденція все ще неконтрольована.
SK Hynix на зустрічі з фінансовими звітами за третій квартал повідомила, що з метою оптимізації витрат компанія намагалася покращити коефіцієнт продажів і вихід нових продуктів у третьому кварталі, але різке зниження цін перевищило зниження витрат, а також операційний прибуток. відхилено.
Відповідно до консалтингових даних TrendForce Jibang, цього року випуск пам’яті Samsung Electronics, SK Hynix і Micron зріс лише на 12-13%.У 2023 році виробництво Samsung Electronics скоротиться на 8%, SK Hynix – на 6,6%, Micron – на 4,3%.
Великі заводи обережні у капітальних витратах і розширенні виробництва.У SK Hynix заявили, що наступного року капітальні витрати знизяться більш ніж на 50% порівняно з минулим роком, а цього року очікується, що інвестиції складуть близько 10-20 трильйонів вон.Micron також заявила, що значно скоротить свої капітальні витрати в 2023 фінансовому році та зменшить рівень використання виробничих підприємств.
TrendForce Jibang Consulting повідомила, що з точки зору пам’яті, порівняно з інвестиційними планами Samsung Electronics на четвертий квартал 2023 року та четвертий квартал 2022 року, лише 40 000 одиниць буде додано посередині;SK Hynix додав 20 000 плівок, тоді як Meguiar був більш поміркованим, маючи лише 5000 плівок більше.Крім того, виробники спочатку будували нові установки пам'яті.В даний час прогрес заводів йде вперед, але загальна тенденція відкладена.
Samsung Electronics відносно оптимістично налаштована щодо розширення виробництва.Компанія заявила, що продовжить підтримувати відповідний рівень інвестицій в інфраструктуру, щоб впоратися із середньо- та довгостроковим попитом, але її інвестиції в обладнання будуть більш гнучкими.Незважаючи на те, що поточний ринковий попит скорочується, компанії необхідно підготуватися до відновлення попиту в середньостроковій і довгостроковій перспективі зі стратегічної точки зору, тому компанія не буде штучно скорочувати виробництво для задоволення короткострокового балансу попиту та пропозиції.
Джеффрі Метьюз сказав, що скорочення витрат і випуску також вплине на дослідження та розробку передових технологій виробників, а швидкість підйому до розширених вузлів буде повільнішою, тому зниження вартості бітів (вартості бітів) також сповільниться.
З нетерпінням чекаю наступного року
Різні виробники по-різному визначають ринок пам'яті.Відповідно до поділу терміналів, трьома рушійними силами пам’яті є смартфони, ПК і сервери.
TrendForce Jibang Consulting прогнозує, що частка ринку пам'яті з серверів зросте до 36% у 2023 році, близько до частки мобільних телефонів.Мобільна пам’ять, яка використовується для мобільних телефонів, має менший простір, який може бути зменшений із початкових 38,5% до 37,3%.Побутова електроніка на ринку флеш-пам'яті буде відносно слабкою: смартфони зростуть на 2,8%, а ноутбуки впадуть на 8-9%.
Лю Цзяхао, дослідницький менеджер Jibang Consulting, сказав на «2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit» 12 жовтня, що розвиток пам’яті можна розділити на кілька важливих рушійних сил, якими керували ноутбуки з 2008 по 2011 рік;У 2012 році завдяки популярності інтелектуальних пристроїв, таких як мобільні телефони та планшети, і завдяки Інтернету, ці пристрої замінили ноутбуки як основну рушійну силу пам’яті;У період 2016-2019 рр. Інтернет-додатки ще більше розширилися, сервери та центри обробки даних стали більш важливими як цифрова інфраструктура, а сховище почало отримувати новий імпульс.
Джеффрі Метьюз сказав, що останній виток спаду пам’яті стався у 2019 році, оскільки попит на смартфони, найбільший ринок терміналів, знизився.У той час ланцюжок постачання накопичив велику кількість запасів, попит виробників смартфонів знизився, а NAND і DRAM ASP (середня ціна продажу) для смартфонів також зазнали двозначного падіння.
Лю Цзяхао сказав, що в період з 2020 по 2022 роки з’явилася епідемічна ситуація, цифрова трансформація, слабкість споживчої електроніки та інші змінні фактори, а попит галузі на високоінтенсивні обчислення був сильнішим, ніж у минулому.Більше виробників Інтернету та ІТ створили центри обробки даних, що також сприяло поступовому розвитку цифровізації в хмарі.Попит на сховище для серверів стане більш зрозумілим.Хоча нинішня частка ринку все ще невелика, центр обробки даних і сервери стануть ключовими рушійними силами ринку зберігання в середньостроковій і довгостроковій перспективі.
Samsung Electronics додасть продукти для серверів і центрів обробки даних у 2023 році. Samsung Electronics заявила, що, враховуючи інвестиції в ключову інфраструктуру, таку як штучний інтелект і 5G, попит на продукти DRAM з серверів залишатиметься стабільним наступного року.
Сраван Кундоджала сказав, що більшість постачальників хочуть зменшити свою увагу на ринках ПК і смартфонів.У той же час центр обробки даних, автомобільна промисловість, штучний інтелект і мережеві сфери надають їм можливості для зростання.
Джеффрі Метьюз сказав, що завдяки безперервному прогресу технології пам’яті в напрямку передових вузлів, очікується, що продуктивність продуктів NAND і DRAM досягне стрибка наступного покоління.Очікується, що попит на ключових кінцевих ринках, таких як центри обробки даних, обладнання та периферійні обчислення, значно зросте, тому постачальники збільшують свій портфель продуктів пам’яті.У довгостроковій перспективі можна сподіватися, що постачальники пам’яті будуть обережними у збільшенні ємності та підтримуватимуть суворішу дисципліну поставок і ціноутворення.
Час публікації: 05 листопада 2022 р