За даними Associated Press of Finance, «цього року попит на IGBT на рівні специфікації автомобіля перевищив очікування».Зворушено сказав журналісту інсайдер вітчизняного виробника IGBT.
Репортер Associated Press of Finance дізнався від багатьох виробників IGBT у Китаї, що багато з існуючих нових виробничих ліній багатьох компаній перебувають у періоді нарощування потужностей.На даний момент є достатня кількість замовлень, і є загальний запас замовлень.Наявні потужності все ще не в змозі задовольнити загальний попит ринку.Усі компанії в галузі вважають, що хоча всі виробники зайняті розширенням виробництва, знадобиться принаймні 24 місяці, щоб новий проект розширення фактично запустив виробництво.Занадто рано прогнозувати точку балансу попиту та пропозиції, і наступні нові замовлення або ринок піднімуться.
Зараз існує великий тиск, щоб гарантувати постачання, і нові замовлення на розширення блокуються заздалегідь
«З цього року виробництво та продажі електромобілів зростають, і всі (виробники автомобілів) повинні використовувати цю штуку (IGBT)».Співробітник відділу цінних паперів Times Electric (688187. SH) сказав Associated Press of Finance: «Обсяг електромобілів цього року перевищив очікування компанії, і іноземні виробники не можуть постачати так багато товарів.Зараз це часове вікно, коли попит перевищує виробничі потужності».
Представник ланцюга постачання сказав репортеру: «Якщо перебільшити, наприклад, клієнту потрібно 10 000 IGBT, тоді як компанія може поставити лише 1000, природно, що кожен переможе лідерство, оскільки це безпосередньо вплине на виробничу потужність усього автомобіля».Фактично, багато постачальників дійшли консенсусу, що розрив між попитом і пропозицією IGBT у специфікації автомобіля досягає 50%.Журналіст підтвердив спілкування з багатьма пов’язаними компаніями, що існуючі потужності були розпродані.Коли IGBT для транспортних засобів не вистачає, тиск доставки високий, а замовлення в наявності заплановано на кінець цього або навіть наступного року.
Згідно з останнім підсумком опитування Time Electric, останнім часом клієнти знайшли багато замовлень.В останні місяці ми часто отримували багато важливих клієнтів.Щоб додати тисячі IGBT за квартал, ми активно спілкуємося з компанією.На даний момент IGBT в Китаї дуже дефіцит, і наступного року тиск доставки всієї галузі буде великим.
Співробітники відділу цінних паперів Hongwei Technology (688711. SH) повідомили, що потужність нової виробничої лінії модуля IGBT, основного двигуна нових транспортних засобів на енергії, зростає, і потужність досягає десятків тисяч штук на місяць.Насичення наявних специфікацій автомобіля може тривати до кінця року.Зараз компанія стурбована тим, чи зможе доставка задовольнити потреби клієнтів вчасно.З подальшим вивільненням виробничих потужностей очікується, що частка цього доходу від бізнесу зросте наступного року.
Фінансовий звіт Stargate Semiconductors (603290. SH) показує, що в першій половині року продовжував випуск модулів основного двигуна IGBT компанії, які підтримували понад 500 000 транспортних засобів з новою енергією.Очікується, що у другій половині року кількість допоміжних транспортних засобів продовжить збільшуватися.На кінець першого півріччя договірні зобов'язання зросли майже в чотири рази порівняно з попереднім періодом.
Технічний експерт з нижнього виробника автомобілів проаналізував репортера та сказав, що IGBT специфікації автомобіля в основному Infineon, на який припадає більше 50%.На даний момент вітчизняні IGBT можуть масово вироблятися лише компаніями Starr Semi conductor, BYD і Time Electric.Електронні дані Fuman показують, що час виконання Infineon IGBT за третій квартал становить 39-50 тижнів.
Розвиток провідних зарубіжних виробників нижчий, ніж очікувалося, а час доставки продовжує подовжуватися.Вітчизняні виробники автомобілів поступово приймають вітчизняні IGBT задля безпеки ланцюга постачання, а також зацікавлені у розвитку вітчизняних виробників IGBT.2022 також стане роком, коли частка вітчизняних виробників IGBT значно зросте.
Вищезгадані люди з департаменту цінних паперів Hongwei Technology вважають, що є багато причин.По-перше, виробники автомобілів покращили впізнаваність вітчизняних брендів (IGBT);По-друге, розрив між вітчизняною та іноземною продукцією скоротився після підвищення вітчизняного технічного рівня;По-третє, вітчизняна продукція економічно вигідніша;По-четверте, відповідь на доставку була більш своєчасною.
Ціна вітчизняних IGBT може зростати разом з ринком, а точка балансу попиту та пропозиції знаходиться далеко під хвилею розширення виробництва
У вересні цього року обсяг роздрібних продажів нових легкових автомобілів на енергії досяг 611 000, що є рекордним показником за один місяць.Guotai Jun'an очікує, що внутрішній продаж нових транспортних засобів на енергії перевищить 6,5 мільйонів у 2022 році. Розробка нових транспортних засобів на енергії продовжує перевищувати очікування, сприяючи застосуванню IGBT у специфікаціях транспортних засобів.У 2021 році частка ринку нових транспортних засобів, які використовують IGBT, у Китаї становитиме 31%, а вартість IGBT становитиме 7–10% від вартості автомобіля.
В умовах нинішнього дисбалансу попиту та пропозиції великі вітчизняні виробники розширюють виробництво.На даний момент потужність Phase II Times Electric наближається до проектної потужності в 240 000 штук.Компанія планує інвестувати 5,826 мільярда юанів у будівництво проекту Yixing, який може збільшити виробничу потужність 360 000 одиниць базових матеріалів для 8-дюймових модулів середньої та низької напруги щорічно після досягнення потужності;Smurvey (600460. SH) планує збільшити річне виробництво 360 000 одиниць 12-дюймової виробничої лінії чіпів і додати 120 000 одиниць мікросхем живлення FS-IGBT на рік після досягнення потужності... Більше підприємств приєднуються до виробництва IGBT.
Коли з’явиться точка перелому попиту та пропозиції на IGBT специфікацій транспортних засобів?У зв'язку з цим багато відповідних зареєстрованих компаній повідомили журналістам, що з огляду на поточну ситуацію із замовленнями та процес майбутнього розширення виробництва, прибуття точки балансу пропозиції та попиту може бути занадто раннім.
Відповідно до аналізу кореспондента вищезгаданого відділу макро- та мікротехнологічних цінних паперів, усі нові виробничі лінії IGBT пройшли сувору перевірку якості та цикли тестування, і вони не можуть бути виготовлені після встановлення обладнання.Незважаючи на те, що масштаб запланованого розширення галузі є відносно великим, досягнення виробничих потужностей є метою, яка вимагає тривалого процесу сходження, під час якого можна зробити динамічне коригування, наприклад, промислове керування та фотоелектричні поля потребують використання IGBT.Зараз на ринку немає вузла, де пропозиція буде перевищувати попит.
Співробітники Slim Micro Securities також повідомили репортеру, що розширення 12-дюймових пластин покращить потужності компанії з виробництва пластин, які можна повністю використовувати для продуктів IGBT та внутрішнього розподілу.
На думку інсайдерів Times Electric, IGBT рівня специфікації автомобіля також є дефіцитом цього і наступного року.З 2024 по 2025 рік ступінь дефіциту може поступово зменшуватися.Зараз багато клієнтів хочуть заблокувати замовлення безпосередньо до 2025 року.
З точки зору циклу розширення проекту, наприклад, період будівництва Shidai Electric Phase III Project становить близько 24 місяців, а період будівництва Shilan Micro Fixed Increase Project – 3 роки.Протягом цього періоду також проходитиме період сертифікації виробників нижнього за течією та період нарощування нових потужностей виробничої лінії та продуктивності.Непросто подолати вузьке місце пропускної здатності IGBT.
Репортер зазначив, що компанія Infineon, яка в основному зосереджена на ринку високоякісних автомобільних датчиків, раніше оголосила про підвищення цін, і ринок очікував, що він може планувати підвищення цін на промислові та автомобільні компоненти в четвертому кварталі.Інсайдери багатьох компаній у згаданій вище галузі сказали, що якщо загальна ринкова ціна зростає, можна слідувати тенденції ринку.Деякі люди в ланцюжку постачання також сказали, що нові замовлення трохи збільшаться.
З точки зору компаній, які оприлюднили останні показники, чистий прибуток Times Electric за перші три квартали зріс на 30% порівняно з попереднім роком завдяки доходам від силових напівпровідників, таких як IGBT з новою енергією;За перші три квартали року макро- та мікротехнології зросли на 31% (96% у 3 кварталі).
Час публікації: 21 жовтня 2022 р